Yahyalı ve civarında 1975 yılında yapılan 1/25.000 ölçekli jeoloji çalışmaları ve madenlerin
prospeksiyonu sonunda yöredeki demir cevherleşmelerinde ayrıntılı çalışma önerilmiş, bunun üzerine 1976
yılında Kovalı Yöresi'nde ayrıntılı jeoloji çalışmalarına başlanmış ve 1977 yılında tamamlanacak 1978 çalışma
mevsiminde arama sondajlarına geçilmiş ve aynı dönemde Karamadazı Yöresi'ninde ayrıntılı jeoloji
çalışmaları tamamlanmıştır.
Stratigrafik dizilimde en altta şist, fillat, kalkşist ve metakuvarsit ara tabakalaşmaları içeren Permiyen
kireçtaşları vardır. Bunların üzerine Triyas yaşlı dolotaşı ve dolomitli kireçtaşları gelir. Daha sonra transgresif
olarak Mastrihtiyen Yaşlı Konglomera, kumtaşı, olistostromal fasiyesli volkanotortul dizi ve neritik kireçtaşları
gelir. Paleosen'de asit magmatizmanın ürünleri sokulum yaparak, Permiyen Kireçtaşları dokanaklarında
akarnları oluşturmuştur. Miyosen bir tabun konglomerası ve grovaklar ile transgresif olarak yaşlı birimlerin
üzerine gelir. Üst Miosen'de volkanik tüf ve volkanik kum taşları görülür. Pliosen'de bazalt lavları yayılmıştır.
Manyetit ve oksidasyonu sonucu oluşan maghemit, hematit ve limonit cevherleşmeleri skarnlar içinde
yer alır. Asit magmatik kayalar ile Permiyen Kireçtaşları dokanağında kontak metasomatik olarak
oluşmuşlardır.
Kovalı grubunda yer alan cevherleşmelerde ortalama % 52.60 Fe tenoründe toplam 3.900.000 ton
görünür+muhtemel ve 925.000 ton muhtemel+mümkün rezerv hesaplanmıştır.
Karamadazı Ocağı'nda ortalama % 56.11 Fe tenöründe 1.500.000 ton görünür ve 1.300.000 ton
muhtemel, 2.600.000 ton mümkün olmak üzere toplam 5.900.000 ton rezerv hesaplanmıştır.
Karamadazı Ocağı dışındaki cevherleşmeler şimdilik işletilmemektedir.